Tóm tắt thị trường kim loại: tháng 12 năm 2022
Với những cập nhật thường xuyên này, chúng tôi cố gắng vẽ ra một bức tranh rõ ràng hơn về vô số yếu tố tác động đến cung và cầu thép không gỉ và các hợp kim đặc biệt - cuối cùng - ảnh hưởng đến giá cả và tính sẵn có của các sản phẩm của chúng tôi.
Phụ phí luyện thép
Các nhà sản xuất thép sử dụng cơ cấu định giá phụ phí cơ sở cộng với hợp kim để phù hợp với sự thay đổi lớn về chi phí đầu vào. Trong khi giá cơ bản vẫn tương đối ổn định, thường bị ràng buộc bởi các hợp đồng dài hạn, phụ phí được điều chỉnh hàng tháng để phản ánh sự biến động của giá nguyên liệu thô và giá năng lượng ngày càng tăng.
Trong Bản tóm tắt thị trường trước đây của chúng tôi, chúng tôi đã thảo luận về việc giá niken tăng đột biến trong tháng 3 và tác động của nó đối với giá thép không gỉ. Các nhà sản xuất đã tìm cách thu hồi chi phí trên mức “bình thường” thông qua các khoản phụ phí tăng cao. Chẳng hạn, North American Stainless đã ban hành mức giá $2,1484/lb. phụ phí đối với sản phẩm 316/316L vào tháng 4, tăng 15,4% so với tháng trước.1 Phụ phí đạt đỉnh điểm vào tháng 5 trước khi giảm trở lại bằng mức đã thấy trước khi tăng đột biến.
Ngoài nguyên liệu thô đầu vào – bao gồm crom, molypden, mangan và quặng sắt ngoài niken – năng lượng đã trở thành một phần của ma trận định giá.
Tác động của chi phí năng lượng
Chi phí năng lượng tăng là một mối quan tâm đặc biệt đối với các nhà máy châu Âu. Lục địa này phụ thuộc rất nhiều vào khí đốt tự nhiên của Nga với mức cung cấp hàng năm là 40%.2 Dòng chảy từ Nord Stream 1 bị suy giảm và sau đó là ngừng hoạt động xảy ra khi tình trạng thiếu hụt nguồn cung trong khi nhu cầu ngày càng tăng đã được cảm nhận khi các nền kinh tế mở cửa trở lại sau đại dịch sau một mùa đông lạnh giá bất thường vào năm 2021. Giá cả nhanh chóng leo thang vào vùng không chắc chắn.
Biểu đồ dưới đây cho thấy chi phí khí đốt tự nhiên thông qua Hợp đồng Tương lai Khí đốt Tự nhiên TTF của Hà Lan trong tháng tới trong năm năm qua. Nó cho thấy giá dao động trong khoảng 10-25 EUR/Mwh cho đến năm 2021. Giá đạt đỉnh vào tháng 8 năm 2022 ở mức 339 EUR/Mwh và tại thời điểm viết bản tóm tắt này vào ngày 12 tháng 12 năm 2022, ở mức 134,5 EUR/Mwh, một mức giảm nhưng hầu như không đảo ngược đến ý nghĩa.3
Việc rời bỏ năng lượng chi phí thấp đáng tin cậy trước đây đã khuyến khích các nhà sản xuất thép kết hợp năng lượng vào các mô hình định giá phụ phí của họ. Phụ phí năng lượng trung bình do các nhà sản xuất sản phẩm dài bằng thép không gỉ của Anh ban hành đã giảm lần đầu tiên vào tháng trước kể từ tháng Bảy.4
Tuy nhiên, với tình hình còn lâu mới chắc chắn, các công ty đang thực hiện các biện pháp bổ sung để giảm tác động của chi phí năng lượng đối với lợi nhuận của họ. Lo lắng rằng hóa đơn năng lượng hàng năm trị giá 110.000 bảng Anh có thể lên tới 400.000 bảng Anh ở mức tiêu thụ hiện tại, Pland Stainless có trụ sở tại Leeds đã phân phát thêm quần áo “tiết kiệm nhiệt” cho nhân viên của mình khi nhiệt độ giảm xuống vài độ.5
Hoa Kỳ tận hưởng năng lượng tương đối rẻ
Giá của Henry Hub được công nhận là chuẩn cho giá khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ. Trong tuần của ngày 2 tháng 12 năm 2022, giá giao ngay là 6,06 USD/MMBtu.6 Con số này tương đương với 19,58 EUR/Mwh.
Giá năng lượng có thể được bao gồm trong phụ phí của Hoa Kỳ, nhưng không có tác động đến giá cả như ở Châu Âu. Ví dụ: Cleveland Cliffs đã ban hành phụ phí tháng 11 đối với dải chính xác 316/316L nhỏ hơn hoặc bằng độ dày 0,015” là $1,6565/lb. Khí tự nhiên chỉ chiếm $.0157/lb., hoặc ít hơn 1% trong tổng số.7
Mặc dù ở quy mô khác, giá năng lượng cũng dao động nhiều hơn bình thường ở Mỹ. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ gần đây đã công bố kỳ vọng của họ về giá năng lượng bán buôn cao hơn trong mùa đông này ở mọi khu vực của đất nước. Các số liệu họ chia sẻ bao gồm mức tăng 31% dự đoán ở Tây Nam và mức tăng 60% ở khu vực giữa Đại Tây Dương và Trung tâm.8
Báo cáo ca rô: Nhu cầu thép không gỉ năm 2022
Hiệp hội nghiên cứu và phát triển worldstainless có trụ sở tại Brussels dự kiến mức tiêu thụ thép không gỉ trên toàn cầu sẽ giảm 0,6% vào năm 2022.9 Chắc chắn rằng châu Âu đang phải vật lộn với giá năng lượng cao hơn bình thường và đối phó với cuộc chiến ở Ukraine trong khi Fed tiếp tục theo đuổi lãi suất cao hơn khiến nhiều người ở Mỹ mệt mỏi, nhưng động lực quan trọng nhất dẫn đến nhu cầu giảm là nền kinh tế đang chậm lại của Trung Quốc.
Mức tiêu thụ của Trung Quốc dự kiến sẽ giảm 2,3% vào năm 2022, mức giảm hàng năm đầu tiên kể từ năm 2008.10 Sản xuất đã chậm lại cùng với tiêu thụ phần lớn là do chính sách không có Covid của đất nước.
Ngoài việc là nước tiêu thụ thép và thép không gỉ lớn nhất thế giới, Trung Quốc còn là nhà sản xuất lớn nhất. Sáu trong số mười nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới là các thực thể Trung Quốc. Quốc gia này chịu trách nhiệm sản xuất 52,9% tổng lượng thép và 56,0% tổng sản lượng thép không gỉ vào năm 2021.11 12 Điều này có nghĩa là những gì xảy ra ở Trung Quốc ảnh hưởng đến số liệu thống kê và quan điểm toàn cầu về toàn ngành ở một mức độ đáng kể.
Trường hợp cụ thể, nhu cầu giảm không được nhìn thấy ở các nơi khác trên thế giới. Mức tăng 3,1% ở Châu Mỹ và 5,1% trên khắp Châu Âu và Châu Phi được dự kiến vào năm 2022.13 Nhu cầu gia tăng ở những khu vực này kết hợp với xuất khẩu của Trung Quốc ít hơn đã duy trì áp lực lên giá.
Thép Ấn Độ trở lại thị trường thế giới
Nguồn cung bị hạn chế hơn nữa trong các tháng từ tháng 5 đến tháng 11 khi chính phủ Ấn Độ áp dụng một loạt thuế xuất khẩu đối với các sản phẩm thép nhằm bảo vệ thị trường nội địa khỏi áp lực lạm phát. Thay vào đó, kết quả là gây thiệt hại cho các nhà sản xuất Ấn Độ.
Phụ thuộc vào doanh số bán hàng xuất khẩu, các nhà sản xuất thép như Tata Steel, JSW Steel, Jindal Steel and Power và Cơ quan Thép Ấn Độ đã báo cáo kết quả kinh doanh quý III kém. Mặc dù doanh thu thuần tăng 7,9%, nhưng lợi nhuận hoạt động giảm 69% và lợi nhuận ròng giảm 96% so với một năm trước đó.”14
Để đối phó với áp lực từ các nhà sản xuất thép, thuế quan đã được dỡ bỏ vào tháng 11. Nếu các nhà sản xuất bên ngoài Ấn Độ nhận thấy một số thời gian nghỉ ngơi từ hàng xuất khẩu cạnh tranh của Ấn Độ trong khi thuế quan được áp dụng, họ có thể mong đợi sự trở lại của cạnh tranh với tin tức này.
Áp lực về giá tiếp tục
Mặc dù gần đây thị trường có dấu hiệu dịu lại, nhưng môi trường lạm phát mà chúng ta thấy vào năm 2022 đang khiến giá cả duy trì ở mức cao hơn. Hình dưới đây từ St. Louis Fed biểu đồ giá thép không gỉ trong 5 năm qua.15
Chú thích
1 (2022, ngày 1 tháng 3 và 2022, ngày 1 tháng 4). Bắc Mỹ không gỉ cho các sản phẩm Hợp kim Phụ phí cho các đơn đặt hàng được hứa giao hàng. Bắc Mỹ không gỉ. https://www.northamericanstainless.com/alloy-surcharges/
2 McHugh, D. (2022, ngày 6 tháng 9). Châu Âu đối mặt khủng hoảng năng lượng khi Nga cắt khí đốt Giờ tin tức của PBS. https://www.pbs.org/newshour/world/europe-is-facing-an-energy-crisis-as-russia-cuts-gas-heres-why
3 (2022, ngày 12 tháng 12). Khí thiên nhiên EU. Kinh tế Thương mại. https://tradingeconomics.com/commodity/eu-natural-gas
4 (ngày 9 tháng 11 năm 2022). Sự lên xuống của giá khí đốt châu Âu. Công ty TNHH Quốc tế MEPS https://mepsinternational.com/gb/en/news/the-rise-and-fall-of-european-gas-prices
5 (16 tháng 11 năm 2022). Nhân viên của công ty thép không gỉ Leeds bị nhiệt khi hệ thống sưởi giảm. https://www.bbc.com/news/uk-england-leeds-63650900.
6 (12 tháng 12 năm 2022). Giá giao ngay khí đốt tự nhiên của Henry Hub. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ. https://www.eia.gov/dnav/ng/hist/rngwhhdW.htm.
7 (1 tháng 11 năm 2022). Phụ phí nguyên liệu thép không gỉ cho các đơn đặt hàng được hứa giao hàng từ ngày 30 tháng 10 năm 2022 đến ngày 3 tháng 12 năm 2022. Cleveland Cliffs. https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/clevelandcliffs/files/pages/clevelandcliffs/db/1185/description/2022-11-Surch-SS.pdf
8 (ngày 6 tháng 12 năm 2022). Triển vọng năng lượng ngắn hạn. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ. https://www.eia.gov/outlooks/steo/
9 (20 tháng 10 năm 2022). Tiêu thụ thép không gỉ toàn cầu thay đổi. vô tận. https://www.worldstainless.org/news/global-stainless-steel-consumption-changes/
10 (20 tháng 10 năm 2022). Tiêu thụ thép không gỉ toàn cầu thay đổi. vô tận. https://www.worldstainless.org/news/global-stainless-steel-consumption-changes/
11 (25 tháng 1 năm 2022). Sản lượng thép thô tháng 12 năm 2021 và tổng sản lượng thép thô toàn cầu năm 2021. hiệp hội thép thế giới https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/december-2021-crude-steel-production-and-2021-global-totals/
12 Sản xuất xưởng nấu chảy bằng thép không gỉ. vô tận. https://www.worldstainless.org/statistics/stainless-steel-meltshop-production/stainless-steel-meltshop-production-2015-2021/
13 (20 tháng 10 năm 2022). Tiêu thụ thép không gỉ toàn cầu thay đổi. vô tận. https://www.worldstainless.org/news/global-stainless-steel-consumption-changes/
14 Jauhari, Hoa Kỳ (17 tháng 11 năm 2022). Những thách thức về giá có khả năng tồn tại đối với các nhà sản xuất thép trong Q3. cây bạc hà. https://www.livemint.com/market/commodities/pricing-challenges-likely-to-persist-for-steelmakers-in-q3-11668626543717.html.
15 (12 tháng 12 năm 2022). Chỉ số giá sản xuất theo hàng hóa: Kim loại và sản phẩm kim loại: Dây thép, thép không gỉ. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Lấy từ FRED, Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis. https://fred.stlouisfed.org/series/WPU10170502.
Ghi chú: Để in Bản tóm tắt thị trường này, xin vui lòng bấm vào đây.
Tiếng Việt 
English